Όσα κεφάλαια «σήκωσαν οι εισηγμένες από το Χ.Α. και τις αγορές σε ένα χρόνο (ομολογιακά, αυξήσεις κεφαλαίου) θα το πράξουν μέσα στο πρώτο τετράμηνο της χρονιάς που μόλις ξεκίνησε. Από τις πληροφορίες και τις διαθέσεις των εισηγμένων που έρχονται στη δημοσιότητα προγραμματίζονται άμεσες εκδόσεις της τάξης των 2 δις. ευρώ. Πέρσι, εκμεταλλεύθηκαν τις συνθήκες, αντλώντας κεφάλαια ύψους 2,04 δισ. ευρώ (με εταιρικά ομόλογα, αυξήσεις κεφαλαίου, νέες εισαγωγές), διαδικασία που συνεχίζεται και φέτος με αμείωτο ρυθμό. Συνολικά, μέχρι και τον Μάιο οι προγραμματισμένες αντλήσεις κεφαλαίων από εισηγμένες και όσες πρόκειται να εισέλθουν στο Χ.Α. θα ανέλθουν σε τουλάχιστον δισ. ευρώ, μέσω δημόσιων εγγραφών, είτε μέσω έκδοσης εταιρικών ομολόγων είτε μέσω αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου. Περίπου 200 εκατ. ευρώ σχεδιάζει να αντλήσει με την έκδοση ομολόγου η Autohellas με την έκδοση 5ετούς ομολόγου και με προσδοκώμενο επιτόκιο σε επίπεδα ΕΚΤ, δηλαδή της τάξης του 4%.
Την Παρασκευή που μας πέρασε η κυβέρνηση έδωσε το πράσινο φως για να τρέξουν οι διαδικασίες εισαγωγής του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών στο Χ.Α.
Ολοκληρώνεται αυτή την περίοδο η προετοιμασία για την εισαγωγή του ΔΑΑ στο Χρηματιστήριο της Αθήνας, ενώ η συναλλαγή αναμένεται να πραγματοποιηθεί τον Φεβρουάριο του 2024. Πρόκειται να εισαχθεί το 30% του μετοχικού κεφαλαίου του «Ελευθέριος Βενιζέλος». Οι εκτιμήσεις θέλουν τα έσοδα από τη διάθεση του 20% που κατέχει το Δημόσιο να αγγίζουν το 1 δις. ευρώ. Σημειώνεται ότι μέτοχοι της «Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών Α.Ε.» είναι σήμερα το Υπερταμείο με ποσοστό 25 %, το ΤΑΙΠΕΔ (30 %), η εταιρεία Avi Alliance Gmbh (40 % + 60 μετοχές) συμφερόντων του καναδικού ασφαλιστικού ταμείου PSP Investments, και η οικογένεια Δ. Κοπελούζου (5% - 60 μετοχές).
Tο 30% που κατέχει σήμερα το ΤΑΙΠΕΔ θα διατεθεί σε θεσμικούς επενδυτές και στο επενδυτικό κοινό, καθώς και στους υφιστάμενους ιδιώτες μετόχους μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης. Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας το Υπερταμείο θα διατηρήσει τη συμμετοχή του 25%, όπου θα αποτελεί και τον μόνο εκπρόσωπο του Δημοσίου.
Σύμφωνα με στοιχεία, κατά το 9μηνο του 2023 ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε 463,6 εκατ. ευρώ και είναι αυξημένα κατά 30% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) ανήλθαν σε 322,1 εκατ. ευρώ, είναι αυξημένα κατά 30% και διαμορφώνουν ένα περιθώριο EBITDA 69,5%. Τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε 188,7 εκατ. ευρώ και είναι αυξημένα κατά 42% σε σχέση με το 9μηνο του 2022 (διαμορφώνοντας ένα περιθώριο καθαρού κέρδους 40%).
Αξίζει να σημειωθεί ότι φέτος το ΔΑΑ διένειμε μερίσματα συνολικού ύψους 450 εκατ. ευρώ το 2023, ενώ το 2022 είχε διανείμει μερίσματα 201 εκατ. ευρώ.
Στη συνέχεια έπεται η εισαγωγή της Lamda Malls. Στόχος είναι η απόσχιση του τομέα των εμπορικών κέντρων και η εισαγωγή της Lamda Malls στο Χρηματιστήριο. Θα κεφαλαιοποιηθεί μια σημαντική υπεραξία και θα παρασχεθεί η δυνατότητα επένδυσης σε ενδιαφερόμενους οι οποίοι προτιμούν την εξασφάλιση κερδών σε τακτική βάση, σε αντίθεση με το μεγάλο project του Ελληνικού, καθώς τα κέρδη εγγράφονται όταν γίνουν οι αντίστοιχες πωλήσεις. Επίσης, σκοπός είναι η άντληση επιπλέον κεφαλαίων, από τα οποία θα χρηματοδοτηθεί μέρος του κόστους για την ανάπτυξη των δύο νέων εμπορικών κέντρων της εταιρείας στο ακίνητο του Ελληνικού, που αναμένεται να απαιτήσουν κεφάλαια της τάξεως των 600 εκατ. ευρώ συνολικά. Η διοίκηση της Lamda Development προσδοκά έσοδα 150 εκατ. ευρώ από τη δημόσια εγγραφή της Lamda Malls, στην οποία θα εισφερθούν και τα δύο νέα κέντρα του Ελληνικού, το Vouliagmenis Mall και το Riviera Galleria.
Ακόμα, H είσοδος στο Χρηματιστήριο της Noval, του Ομίλου Viohalco, αναμένεται τον προσεχή Απρίλιο. Η συνολική αξία του επενδυτικού χαρτοφυλακίου ακινήτων της Noval ανέρχεται σε 511 εκατ. ευρώ, γεγονός που την κατατάσσει ως τη δεύτερη μεγαλύτερη ΑΕΕ- ΑΠ της χώρας. H εταιρεία θα προχωρήσει σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως του ποσού των 89,5 εκατ. ευρώ, με τις νέες μετοχές να διατίθενται στο επενδυτικό κοινό, ώστε να επιτευχθεί η απαιτούμενη διασπορά.
Στο τέλος Ιανουαρίου, εκτός απροόπτου, η Intralot θα εκδώσει εταιρικό ομόλογο ύψους 130 εκατ. ευρώ. Τα έσοδα θα αξιοποιηθούν για την αναχρηματοδότηση δανεισμού του ομίλου. Το ανεξόφλητο υπόλοιπο των 230 εκατ. ευρώ του ομολόγου λήξης 2024 που φέρει επιτόκιο 5,25% θα αναχρηματοδοτηθεί με την έκδοση του συγκεκριμένου εταιρικού ομολόγου ύψους 130 εκατ. ευρώ και με τη σύναψη κοινοπρακτικού δανείου 100 εκατ. ευρώ από πέντε ελληνικές τράπεζες.
