Παγκόσμιο sell-off σε ομόλογα και μετοχές εν μέσω ανησυχιών για νέο πληθωριστικό κύμα
Συνεχίζεται το sell-off στις παγκόσμιες αγορές ομολόγων, καθώς το αδιέξοδο γύρω από τον πόλεμο στο Ιράν οδήγησε τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερα, ενισχύοντας τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και αυξάνοντας τα στοιχήματα ότι οι κεντρικές τράπεζες θα χρειαστεί να αυστηροποιήσουν τη νομισματική πολιτική.
Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα υποχώρησαν σε όλη την καμπύλη αποδόσεων, με την απόδοση του 30ετούς να ανεβαίνει στο υψηλότερο επίπεδο σχεδόν τριών ετών, λόγω ανησυχιών των επενδυτών για επιτάχυνση του πληθωρισμού. Στην Ιαπωνία, οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων εκτινάχθηκαν κατά 10 μονάδες βάσης σε επίπεδα που είχαν να καταγραφούν από το 1996, ενώ η απόδοση του 30ετούς εκτοξεύθηκε κατά 20 μονάδες βάσης στο υψηλότερο επίπεδο από την έκδοσή του το 1999. Πτώση κατέγραψαν επίσης τα ομόλογα σε αναδυόμενες αγορές όπως η Ινδονησία και η Ινδία.
Καθώς οι αποδόσεις των ομολόγων εκτινάχθηκαν, οι μετοχές διεύρυναν τις απώλειες από τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά, με τις ασιατικές αγορές να υποχωρούν κατά 0,7%. Ωστόσο, οι μετοχές τεχνολογίας σημείωσαν άνοδο, με τη Νότια Κορέα να αντιστρέφει τις αρχικές απώλειες και να καταγράφει κέρδη 1%. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των χρηματιστηριακών δεικτών έδειχναν περαιτέρω απώλειες για την Ευρώπη και τις ΗΠΑ.
Το δολάριο, που θεωρείται ασφαλές καταφύγιο κατά τη διάρκεια της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, ενισχύθηκε για έκτη συνεχόμενη ημέρα. Επιβαρυντικά για το κλίμα, το πετρέλαιο Brent αυξήθηκε κατά 1,5% στα περίπου 111 δολάρια το βαρέλι, καθώς οι προσπάθειες επαναλειτουργίας των κρίσιμων Στενών του Ορμούζ παρέμειναν σε αδιέξοδο και ο Ντόναλντ Τραμπ προειδοποίησε ότι “ο χρόνος τελειώνει” για το Ιράν ώστε να καταλήξει σε συμφωνία.
Η συνεδρίαση της Δευτέρας ακολούθησε το selloff σε μετοχές και ομόλογα της Παρασκευής, καθώς αυξάνονται οι φόβοι ότι το ουσιαστικό κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ θα διατηρήσει τις τιμές του πετρελαίου σε υψηλά επίπεδα, θα ενισχύσει τον πληθωρισμό και θα αναγκάσει τις κεντρικές τράπεζες να διατηρήσουν υψηλότερα επιτόκια.
Ένα βασικό τεστ για τους επενδυτές αυτή την εβδομάδα θα είναι τα αποτελέσματα της Nvidia, μετά από μήνες κατά τους οποίους οι αγορές μετοχών αγνοούσαν τους αυξανόμενους μακροοικονομικούς κινδύνους, ποντάροντας ότι οι επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη θα ενισχύσουν τα εταιρικά κέρδη.
“Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό έχουν κυριεύσει τις παγκόσμιες αγορές ομολόγων”, δήλωσε ο Frederic Neumann, επικεφαλής οικονομολόγος Ασίας της HSBC. “Με μικρές πιθανότητες για γρήγορη αποκατάσταση της ροής ενέργειας από τον Κόλπο και τις εφοδιαστικές αλυσίδες να δείχνουν συνεχή άνοδο των τιμών, ο πληθωρισμός παγκοσμίως αναμένεται να αυξηθεί τους επόμενους μήνες. Αυτό θα αναγκάσει τις κεντρικές τράπεζες να αυστηροποιήσουν την πολιτική τους”, σημείωσε χαρακτηριστικά, σύμφωνα με το Bloomberg.
