Eurobank: Καθαρά κέρδη 1,48 δισ. ευρώ! – Μέρισμα 0,105 ευρώ ανά μετοχή

Eurobank: Καθαρά κέρδη 1,48 δισ. ευρώ! – Μέρισμα 0,105 ευρώ ανά μετοχή

• Αποτελέσματα 2024 που υπερέβησαν τις προσδοκίες
• Συνολικά καθαρά κέρδη ανά μετοχή €39 σεντς
• Συνεισφορά των εργασιών εκτός Ελλάδος στα συνολικά κέρδη 48%
• Απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 18,5%
• Διανομή €674εκ. ή 50% των καθαρών κερδών: Μέρισμα €10,5 σεντς ανά μετοχή σε μετρητά και €288εκ. επαναγορά ιδίων μετοχών2
• Ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή €2,31, από €2,07 το 2023
• Οργανική αύξηση ενήμερων χορηγήσεων κατά 10% ή €3,9δισ. και καταθέσεων κατά €6,2δισ.3σε ετήσια βάση
• Αύξηση κεφαλαίων υπό διαχείριση κατά €2,1δισ.
• Δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας (CAD) 18,5%4, Δείκτης CET1 15,7%4
• Δείκτης NPEs 2,9%5- Δείκτης προβλέψεων προς NPEs 88,4%6
• Επιχειρηματικό Πλάνο 2025-2027
• Aπόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ~15,0%
• Συνεισφορά των εργασιών εκτός Ελλάδας στα οργανικά κέρδη στο ~55% το 2027
• Διανομή ≥50% των κερδών ανά έτος7– Σωρευτική διανομή τριετίας διπλάσια της περιόδου 2022-2024

1 Περιλαμβάνονται τα αποτελέσματα Β΄εξαμήνου της Ελληνικής Τράπεζας με τη μέθοδο της πλήρους ενοποίησης.

2 Υπό την αίρεση λήψης των απαραίτητων εγκρίσεων από τις εποπτικές Αρχές και τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων.

3 Εξαιρουμένων των υπολοίπων πρώτης ενσωμάτωσης της Ελληνικής Τράπεζας.

4 Μετά τη λογιστικοποίηση της διανομής κερδών του 2024, η οποία τελεί υπό την έγκριση των Εποπτικών Αρχών και της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Pro-forma για τις συναλλαγές «Solar», «Leon» και «Wave VI». Περιλαμβανομένων των κερδών 2024 που τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων.

5 Εξαιρουμένων των NPEs της Ελληνικής Τράπεζας που καλύπτονται από το Πρόγραμμα Προστασίας Περιουσιακών Στοιχείων.

6 Εξαιρουμένων των NPEs της Ελληνικής Τράπεζας που καλύπτονται από το Πρόγραμμα Προστασίας Περιουσιακών Στοιχείων και των αντίστοιχων προβλέψεων.

7 Υπό την αίρεση λήψης των απαραίτητων εγκρίσεων από τις Εποπτικές Αρχές και τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων.

Φωκίων Καραβίας, Διευθύνων Σύμβουλος

«Το 2024, η Eurobank παρουσίασε υψηλή οργανική ανάπτυξη και ολοκλήρωσε σημαντικές πρωτοβουλίες. Οι επιδόσεις της τράπεζας ξεπέρασαν όλους τους στόχους που είχαμε θέσει. Αυξήσαμε τις καταθέσεις μας κατά περισσότερα από 6 δισ. ευρώ και χορηγήσαμε 4 δισ. ευρώ στην οικονομία, συμβάλλοντας στην οικονομική πρόοδο των πελατών μας. Συνολικά, διευρύναμε το δανειακό μας χαρτοφυλάκιο άνω του 10%. Παράλληλα, ενισχύσαμε την παρουσία μας στις τρεις βασικές αγορές μας: Ελλάδα, Κύπρο και Βουλγαρία.

Διαθέτοντας ισχυρή κεφαλαιακή βάση και επιτυγχάνοντας σταθερά υψηλές επιδόσεις, με απόδοση επί των κεφαλαίων μας 18,5%, διανέμουμε το 50% των κερδών μας στους μετόχους μας μέσω μερίσματος και επαναγοράς ιδίων μετοχών.

Για την επόμενη τριετία, ο βασικός μας στόχος είναι να διατηρήσουμε την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων στο 15%. Οι προοπτικές ανάπτυξης εργασιών στηρίζονται στους ακόλουθους πυλώνες: πρώτον, στην περαιτέρω πιστωτική επέκταση, περίπου 8% ετησίως, δεύτερον, στην στρατηγική προτεραιοποίηση των δραστηριοτήτων  διαχείρισης περιουσίας και private banking και τρίτον, στα αποτελέσματα και στις συνέργειες από την ηγετική παρουσία μας στην Κύπρο. Το πλάνο μας προβλέπει τη δημιουργία αξίας μέσα από την αύξηση της εσωτερικής αξίας ανά μετοχή και επίσης, τη διανομή τουλάχιστον του 50% των καθαρών εσόδων.

Το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μας μοντέλο και η δραστηριοποίησή μας σε μια περιοχή υψηλής ανάπτυξης εντός της Ευρωζώνης εξασφαλίζουν την διαχρονική επίτευξη των στόχων. Μετά από μια χρονιά ρεκόρ το 2024, οι προοπτικές της τράπεζας για το 2025 και την επόμενη τριετία παραμένουν ιδιαίτερα θετικές.»

  Ανάλυση Αποτελεσμάτων 2024                                                                                                                       

Το 2024 αποτέλεσε μια χρονιά ισχυρών επιδόσεων για τη Eurobank, οι οποίες υπερέβησαν τις προσδοκίες. Πιο αναλυτικά:

• Tα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 15,3% (ή 1,8% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) και διαμορφώθηκαν σε €2.507εκ., λόγω κυρίως των εσόδων από χορηγήσεις, ομόλογα και των δραστηριοτήτων στο εξωτερικό. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου παρέμεινε σχετικά αμετάβλητο έναντι του 2023 σε 2,73%.
• Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 22,4% (ή 13,5% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) έναντι του 2023 και ανήλθαν σε €666εκ., κυρίως λόγω των εσόδων από τις εργασίες του Δικτύου, τις Χορηγήσεις και τη Διαχείριση Περιουσίας, αντιστοιχώντας σε 73 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού, έναντι 69 μονάδων βάσης το 2023.
• Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα οργανικά έσοδα αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 16,8% (ή 4,1% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) σε €3.173εκ. Τα συνολικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 15,6% (ή 2,0% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) έναντι του 2023 σε €3.242εκ.
• Οι Λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 2,9% στην Ελλάδα και 18,8% σε επίπεδο Ομίλου (ή 4,8% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) στα €1.071εκ. Σε συγκρίσιμη βάση (εξαιρουμένης της BNP Bulgaria) οι δαπάνες του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 3,4% έναντι του 2023. Τόσο ο δείκτης κόστους – οργανικών εσόδων όσο και ο δείκτης κόστους– συνολικών εσόδων παρέμειναν κάτω του 35%, ήτοι 33,8% και 33,0% αντίστοιχα το 2024.
• Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 15,7% (ή 3,8% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) στα €2.101εκ., ενώ τα συνολικά κέρδη προ προβλέψεων ενισχύθηκαν έναντι του 2023 κατά 14,1% (ή 0,7% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) σε €2.171εκ.
• Οι προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων μειώθηκαν έναντι του 2023 κατά 7,3% (ή 10,0% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) σε €319εκ. και αντιστοιχούσαν σε 69 μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων.
• Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα οργανικά λειτουργικά κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 21,1% (ή 7,0% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) το 2024 σε €1.782εκ.
• Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 18,2% (ή 0,9% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) και ανήλθαν σε €1.484εκ. το 2024. Τα συνολικά καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε €1.448εκ. και περιλαμβάνουν €99εκ. κέρδος από την απόκτηση επιπλέον συμμετοχής στην Ελληνική Τράπεζα το Β΄ τρίμηνο. Τα κέρδη ανά μετοχή και η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκαν σε €0,39 και 18,5% αντίστοιχα το 2024.
• Οι δραστηριότητες στο εξωτερικό ήταν κερδοφόρες με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να ενισχύονται σε ετήσια βάση κατά 51,4% (ή 5,8% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) σε €709εκ. το 2024 και να συνεισφέρουν κατά 47,8% στη συνολική κερδοφορία του Ομίλου. Ειδικότερα, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη στη Βουλγαρία ενισχύθηκαν κατά 9,6% την ίδια περίοδο σε €208εκ. και στη Eurobank Cyprus κατά 5,1% σε €210εκ. Η Ελληνική Τράπεζα συνεισέφερε €275εκ. στα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη του Ομίλου το 2024. Τα οργανικά  κέρδη προ προβλέψεων στο εξωτερικό αυξήθηκαν κατά1% (ή 11,7% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) και ανήλθαν σε €800εκ. και τα οργανικά λειτουργικά κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 58,9% (ή 14,2% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) σε €739εκ. το 2024.

Περιλαμβάνονται τα αποτελέσματα Β΄εξαμήνου της Ελληνικής Τράπεζας με τη μέθοδο της πλήρους ενοποίησης.

• Ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) υποχώρησε στο 2,9%⁹ και η κάλυψη των  NPEs από τις σωρευτικές προβλέψεις διαμορφώθηκε στο 88,4%¹⁰ το 2024.
• Η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρήθηκε σε ισχυρά επίπεδα, με τον δείκτη συνολικής επάρκειας (CAD) και τον δείκτη κοινών μετοχών CET1 να διαμορφώνονται σε 18,5%¹¹ και 15,7%¹¹ αντίστοιχα.
• Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε €2,31 και ήταν αυξημένα κατά 11,6% έναντι του 2023.
• To σύνολο του ενεργητικού διαμορφώθηκε σε €101,2δισ., εκ των οποίων €58,8δισ. στην Ελλάδα, €27,5δισ. στην Κύπρο (€18,3δισ. Ελληνική Τράπεζα) και €11,5δισ. στη Βουλγαρία.
• Τα ενήμερα δάνεια ενισχύθηκαν οργανικά κατά €3,9δισ. το 202 Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε €52,3δισ., εκ των οποίων €34,7δισ. στην Ελλάδα, €8,8δισ. στην Κύπρο (€5,8δισ. Ελληνική Τράπεζα) και €7,8δισ. στη Βουλγαρία. Σε επίπεδο Ομίλου, τα επιχειρηματικά δάνεια ανήλθαν σε €30,9δισ., τα στεγαστικά σε €12,5δισ. και τα καταναλωτικά σε €4,5δισ.
• Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν οργανικά κατά €6,2δισ.¹² το 2024. Τα συνολικά υπόλοιπα καταθέσεων διαμορφώθηκαν σε €78,6δισ., εκ των οποίων €43,3δισ. στην Ελλάδα, €23,5δισ. στην Κύπρο (€15,7δισ. Ελληνική Τράπεζα) και €8,8δισ. στη Βουλγαρία. Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 64,8% και ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας σε 188,2%
• Τα υπό διαχείριση αμοιβαία κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 38% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €7,7δισ. στο τέλος του 2024. Επιπρόσθετα, το ενεργητικό και παθητικό των private banking πελατών ενισχύθηκε κατά 18% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε €13,0δισ.

  Επιχειρηματικό Πλάνο 2025-2027                                                                              

Σε ένα περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων, η Eurobank στοχεύει στην επίτευξη διατήρησιμης απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 15% περίπου κατ΄έτος, η οποία θα οδηγήσει σε αύξηση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ανά μετοχή κατά 40% περίπου την τριετία 2025-2027 και σωρευτική διανομή κερδών διπλάσια σε σχέση με την τριετία 2022-2024¹³. Η ανάπτυξη θα προέλθει κυρίως από τη συγχώνευση της Ελληνικής Τράπεζας με την Eurobank Cyprus και τις επακόλουθες συνέργειες αυτής, την εξαγορά της CNP Ασφαλιστικής, την οργανική αύξηση των χορηγήσεων (σωρευτική ετήσια μεταβολή +7,5% περίπου) και την περαιτέρω ανάπτυξη των εργασιών στη Διαχείριση Περιουσίας (σωρευτική ετήσια μεταβολή +15% περίπου των υπό διαχείριση κεφαλαίων και του ενεργητικού και παθητικού των private banking πελατών). Οι χρηματοοικονομικοί στόχοι της περιόδου 2025-2027 έχουν ως εξής:

9 Εξαιρουμένων των NPEs της Ελληνικής Τράπεζας που καλύπτονται από το Πρόγραμμα Προστασίας Περιουσιακών Στοιχείων.

10 Εξαιρουμένων των NPEs της Ελληνικής Τράπεζας που καλύπτονται από το Πρόγραμμα Προστασίας Περιουσιακών Στοιχείων και των αντίστοιχων προβλέψεων.

11 Μετά τη λογιστικοποίηση της διανομής κερδών του 2024, η οποία τελεί υπό την έγκριση των Εποπτικών Αρχών και της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Pro-forma για τις συναλλαγές «Solar», «Leon» και «Wave VI». Περιλαμβανομένων των κερδών 2024 που τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων.

12 Εξαιρουμένων των υπολοίπων πρώτης ενσωμάτωσης της Ελληνικής Τράπεζας.

13 Υπό την αίρεση λήψης των απαραίτητων εγκρίσεων από τις Εποπτικές Αρχές και τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων.